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案例(可行性研究报告)1

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  • 20240815-东吴证券-海外半导体设备巨头巡礼系列:探寻泛林(LAM)成为刻蚀设备龙头的技术&成长逻辑.pdf

    本文讨论了LAM(Lam Research)作为领先半导体设备供应商的增长逻辑,以及其在刻蚀设备领域成为领导者的潜力。该公司的技术和产品非常适合日益增长的高带宽内存(HBM)需求,而这一需求正是由人工智能(AI)发展所推动的。 文章强调,随着AI应用的快速增长,HBM的重要性日益凸显,因为这些应用需要高性能的计算和存储能力。LAM的Syndion系列产品专注于深硅刻蚀,正好契合这一趋势,具备良好的市场前景。 此外,文章还讨论了TSV(硅通孔)技术在HBM生产中的重要性,TSV技术约占总成本的30%。LAM在TSV市场上具有强大的市场份额,其产品已被广泛应用于客户的生产中。 总体而言,文章指出,LAM的增长受到HBM需求增加和其在TSV市场强势地位的推动,使其有潜力成为刻蚀设备领域的领导者。公司的技术和产品能够有效满足半导体行业日益增长的需求。

    2024-08-1538页16
  • 20240814-东吴证券-新兴市场光储深度研究:新兴市场:以点成面,蔚然成风.pdf

    这篇文章讨论了新兴市场中可再生能源储存的增长,特别是在巴基斯坦和沙特阿拉伯。在巴基斯坦,由于债务危机,政府提高了电价,这导致家庭对电力储存的需求增加。文章指出,巴基斯坦的电力系统基础设施老旧,亟需升级,同时政府正在逐步减少对电力生产的补贴。 在沙特阿拉伯,政府计划在2024年至2025年间实施一个24GWh的电池储能系统(BESS)项目,其中2023年将释放8GWh,2024年上半年将释放6GWh。文章还提到,沙特阿拉伯有多个离网项目,例如AMAALA项目,其容量为760MWh。 文章最后总结,新兴市场如巴基斯坦和沙特阿拉伯由于资源丰富和政府支持,为可再生能源储存的增长提供了良好的条件。预计电力储存的成本将随着时间的推移而下降,使其在与传统化石燃料的竞争中更具优势。

    2024-08-1489页4
  • 20240814-太平洋-储能行业2024年中期投资策略:中美欧+新兴市场共振向上,看好短期弹性和长期空间.pdf

    本文讨论了2024年能源存储行业的投资策略,强调了该行业的增长潜力,主要受到中国原材料价格触底和电力改革背景的推动,以及美国可再生能源优化的影响。 文章预测,2024年中国新增能源存储装机容量将达到75GWh,同比增长66.1%。同时,预计2025年和2026年的新增装机容量将分别达到108.3GWh和143.7GWh。 此外,文章提到,加利福尼亚独立系统运营商(CAISO)预计将很快批准能源存储的详细规则,这将有助于缓解该州电网的拥堵问题。文章还指出,根据FERC 2023号令,美国可再生能源的优化将推动该行业的增长。 总体而言,文章认为,能源存储行业在短期和长期内均具有强劲的增长潜力,主要受到中国经济复苏、电力改革以及美国可再生能源优化等因素的推动。文章建议投资该领域,以抓住其增长机会。

    2024-08-1438页3
  • 20240805-华福证券-2024年有色金属中期行业策略报告:把握通胀及供给周期,有色资源股仍可期.pdf

    本文讨论了华福证券关于2024年有色金属行业的中期战略报告,重点分析了锂、铝和钴等多个有色金属行业的趋势和前景。 在锂方面,报告指出,国内电动汽车需求强劲,预计第三季度将迎来销售高峰。同时,报告提到,受政府政策和技术进步的推动,储能市场将持续快速增长。 关于铝,报告预测,由于“双碳”政策和国内电力短缺,全球铝生产将放缓。然而,受新产能投放的影响,中国的国内铝生产预计将略有增加。 文章提供了支持分析的图表和数据,包括一张显示中国新能源汽车销售情况的图表,以及一张预测全球铝生产的图表。 总体而言,报告认为,有色金属行业将在政府政策、技术进步和电动汽车需求增加的推动下继续增长。然而,由于供应链限制和电力短缺,增长速度可能会放缓。

    2024-08-0566页19
  • 20240804-东吴证券-储能2024年年中策略报告:主力市场持续发力,新兴市场多点开花.pdf

    本文讨论了中国和英国当前的能源储存状况。在中国,2024年上半年,能源储存容量显著增加,新增容量达到12.9GW/31GWh,同比增长61%。其中,锂离子电池占据了大部分增长,约占总装机容量的86%。相比之下,英国的未来能源情景(FES)报告已将其短期能源储存部署目标修订为60-80%,预计到2030年,装机容量将从2023年的1.9GW/2.7GWh增加至24.6GW/43.6GWh。 文章还强调了英国计划增加能源储存容量的目标,预计在2024年至2026年间将新增2.3-4.7GW的装机容量。这一增长预计将受到对可再生能源需求增加以及灵活发电需求上升的推动。文章最后指出,受政府政策和技术进步的驱动,中国和英国的能源储存市场预计将持续增长。

    2024-08-0478页19
  • 20240724-五矿证券-电力钟声系列2:能源转型卡点在储能,储能卡点在哪?.pdf

    本文讨论了中国能源存储系统的发展,重点关注电池寿命和日历寿命的关键点。文章指出,磷酸铁锂(LFP)电池因其安全性、循环性能和成本效益而成为能源存储的首选。文章还提到,LFP电池在全球能源存储市场中占据了更高的份额,并预计在未来五年内将进一步增长。 接着,文章深入探讨了日历寿命的概念,强调其对能源存储系统的重要性超过循环寿命。日历寿命是指电池在闲置或未使用状态下的使用寿命,而循环寿命则是指电池在容量下降之前能够承受的充放电循环次数。文章强调,LFP电池被设计为能够在待机模式下长时间运行,这对其日历寿命产生了影响。 最后,文章指出,理解磷酸铁锂电池的原理对于分析其使用寿命和局限性至关重要。它强调在评估电池性能和设计能源存储系统时,考虑循环寿命和日历寿命的重要性。 总体而言,本文概述了中国能源存储系统的发展,重点关注电池寿命和日历寿命的关键点,并强调理解这些概念对于设计高效能源存储系统的重要性。

    2024-07-2434页6
  • 20240710-华福证券-电力行业2024年度中期投资策略:韧性十足,双碳归来.pdf

    本文讨论了2024年电力行业的中期投资策略,强调了核电行业的韧性。2022年和2023年,政府批准了10个新核反应堆的建设,预计核电产能将稳步增长。文章还提到可再生能源的发展,如太阳能和风能,并指出需要采取更市场导向的电价定价方式。此外,文章讨论了电网稳定性的重要性,以及独立储能在确保电力供应稳定方面的作用。 该文章基于来自多个来源的信息,包括政府报告、公司公告和行业协会。文中提供了图表和数据表,以展示核电产能的增长、可再生能源的发展以及电价机制的变化。 总体而言,文章认为电力行业将继续朝着更市场导向的方向发展,重点关注可再生能源和电网稳定性。同时,文章强调了核电作为可靠能源来源的重要性,以及在这一领域持续投资的必要性。

    2024-07-1031页18
  • 20240708-国金证券-电力设备与新能源行业研究:新兴市场需求专题(一):光伏经济性凸显,新兴市场多点开花.pdf

    这篇文章是一份关于新兴市场对电力设备和新能源需求的研究报告,重点关注太阳能光伏(PV)产业。报告概述了全球光伏市场的发展趋势、区域差异以及未来前景。 报告强调了新兴市场的增长潜力,如拉丁美洲、印度和东南亚,这些地区预计将在未来几年推动光伏设备的需求。文章还讨论了支持这些地区光伏产业发展的政策和法规。 在具体国家方面,报告提到巴西的集中式太阳能发电(CSP)项目、墨西哥的政府更迭以及印度对光伏产业的政策支持。同时,报告还概述了全球光伏市场的主要参与者,包括天合光能、晶科能源和加拿大太阳能等公司。 文章最后为对光伏产业感兴趣的投资者提供了投资建议,强调了在供应链、跟踪系统、逆变器和储能领域的机会。同时,也提醒了行业面临的潜在风险和挑战。 总体而言,这份报告对全球光伏市场及其在新兴市场的增长前景进行了全面分析,是投资者、政策制定者和行业专业人士的重要参考资料。

    2024-07-0841页3
  • 20240707-国金证券-锂电板块2024年中期策略:稼动率回升,出海&新技术开启新周期.pdf

    本文讨论了2024年锂电池行业的中期战略,强调了几个可能影响该行业的因素,包括: 1. 新能源汽车需求未达到预期。 2. 储能市场需求未达到预期。 3. 产业链的生产和利用率未达到预期。 4. 美国和欧洲对中国电池出口的政策制裁风险。 5. 碳酸锂等原材料价格上涨。 6. 新技术进展缓慢。 文章还提供了行业结构的信息,包括主要参与者如科达利和振宇科技的市场份额。指出一线公司的利润率显著高于二线公司,但这一差距正在缩小。 在定价方面,文章预计由于行业波动,2024年下半年价格将会下降。同时,文章还提供了一张图表,展示了行业主要参与者的收入和毛利率。 总体而言,文章强调了2024年锂电池行业面临的潜在风险和挑战,以及增长和发展的机会,旨在为投资者和行业其他利益相关者提供指导。

    2024-07-0733页2
  • 20240630-浙商证券-2024年电新中期策略之储能:星辰大海,扬帆起航.pdf

    这篇文章讨论了中国、美国和欧洲的能源存储发展情况,强调了推动能源存储增长的因素,包括政策支持、技术进步和经济效益。 在中国,能源存储的需求主要源于平衡电网和确保稳定运行的需要。政府已实施了一系列政策来促进能源存储的发展,例如税收优惠和补贴。因此,预计未来几年该国的能源存储能力将显著增加。 在美国,能源存储的增长主要是由于对电网韧性和可再生能源日益增加的采用需求。政府也采取了相应的政策来促进能源存储的发展,例如税收抵免和净计量法。因此,预计未来几年美国的能源存储能力将显著提升。 在欧洲,能源存储的增长同样是为了满足电网稳定性和可再生能源日益增加的需求。欧洲中央银行实施了一系列政策来支持能源存储的发展,包括税收激励和补贴。因此,预计该地区的能源存储能力在未来几年也将显著增加。 总体而言,文章指出,能源存储的增长是多种因素共同作用的结果。

    2024-06-3040页3
  • 20240627-浙商证券-2024年电新中期策略之锂电:拐点显现,分化重估.pdf

    本文讨论了在中国新能源车市场背景下,锂离子电池的中期战略。文章强调了由于国内政策和市场趋势推动的积极需求前景,以及储能能力的快速增长。 文章预测,锂离子电池的需求将在2024年显著增加,预计从2023年到2026年将实现22%的年均增长率。这一需求的增长主要受到新能源车发展的推动,尤其是在中国,政府已实施了一系列政策以支持该行业。 此外,文章指出,供应端正在改善,负面因素如生产能力下降和盈利能力降低的问题正在得到解决。作者预计,随着时间的推移,供应链将变得更加稳定和高效,这将有助于推动锂离子电池市场的增长。 在具体公司方面,文章建议关注那些具有高利用率和稳定利润的企业,特别是在磷酸锂、铜箔、负极材料和六氟磷酸锂等领域。作者认为,这些公司在锂离子电池市场的增长中处于有利位置。 总体而言,文章对锂离子电池行业的前景持乐观态度,认为强劲的需求和改善的供应链条件将推动行业的发展。

    2024-06-2736页12
  • 20240626-亿欧智库-2024工商业储能行业研究报告.pdf

    根据提供的上下文信息,我将对这篇文章进行总结。 这篇文章似乎是关于能源储存行业的研究报告,特别关注电池技术及其在各个领域的应用。报告概述了当前市场情况、趋势和行业的未来前景。 从文中我们可以提取出一些关键点: 1. 能源储存行业正在快速增长,年复合增长率(CAGR)为59%。 2. 电池是最广泛使用的能源储存设备类型,占据了市场份额的87%。 3. 报告强调了电池管理系统(BMS)、功率转换系统(PCS)和监控系统在确保能源储存设备高效运行中的重要性。 4. 能源储存设备的成本正在降低,使其与传统能源来源更具竞争力。 总体而言,这篇文章概述了能源储存行业的当前状态和未来前景。它强调了电池技术及其在可再生能源、电动车辆和电网规模能源储存等各个领域的应用的重要性。 请注意,这个总结是基于提供的上下文信息,可能不是对整篇文章的全面总结。如果您希望我提供更多细节或澄清任何问题,请告诉我。

    2024-06-2645页9
  • 20240617-浙商证券-储能温控行业深度报告:储能温控乘风而起,液冷技术锋芒显现.pdf

    本文是关于能量储存热控行业的报告,特别关注该领域的液冷技术。它提供了该行业的概述,包括其发展、市场规模和未来前景。 报告强调了热控在能量储存系统中的重要性,因为它可以显著影响其性能、寿命和安全性。它还讨论了可用的不同类型的热控技术,如空气冷却、液体冷却和浸没冷却。 接下来,文章深入探讨了液冷技术,该技术因其高效率、紧凑设计和低成本而越来越受欢迎。它提供了一些在其能量储存系统中使用这种技术的公司的例子,包括三星SDI、特斯拉和LG化学。 报告还讨论了热控行业的市场规模和增长前景,以及液冷技术市场的竞争格局。最后,它强调了液冷技术在数据中心、电动车辆和可再生能源系统等各个行业的潜在应用。 总体而言,本文全面介绍了能量储存热控行业,重点关注推动该领域创新和增长的液冷技术。(来源:多个信息来源的背景信息)

    2024-06-1731页8
  • 20240614-华福证券-光伏发电:分布式光伏消纳深度:磨砺前行,曙光已现.pdf

    本文讨论了中国分布式光伏发电的发展。文章强调了放宽95%消费约束的重要性,这一约束一直是新能源发展的主要障碍。作者认为将利用率从95%降低到90%可以释放更多的空间用于新能源开发,并减少峰谷价格差异。 文章还提到了电网改革和分布式光伏发电的加速需求。文章建议政府放宽对新能源的限制,例如允许低压逆流和鼓励储能,以减轻电网压力。 此外,文章提供了不同利用率下剩余削峰容量的数据以及不同类型光伏电厂的内部收益率(IRR)。文章还提到,放宽95%消费约束可以释放更多的空间用于新能源开发,并减少峰谷价格差异。 总体而言,本文强调了放宽对新能源的限制和推广分布式光伏发电的重要性,以减轻电网压力并促进可持续发展。

    2024-06-1438页9
  • 20240512-东吴证券-新能源行业23年&24Q1报告总结:光伏主链降价承压,大储及辅材分化龙头韧性强;风电整机盈利承压、零部件分化明显.pdf

    本文讨论了2023年和2024年第一季度中国的太阳能行业。文章指出,组件出口量同比增长19.65%,达到189.6GW,金额为3957.3亿美元,下降了6.72%。2023年第四季度,组件出口量为43.6GW,增长了34.5%,2024年第一季度为59.9GW,增长了25.0%。 文章还讨论了光伏产业链,指出主链由于价格下降而面临压力,而储能和辅助材料则分为具有强大韧性的领导者。风电行业面临利润压力,整机和组件制造商之间存在明显的分歧。 此外,文章提供了2024年第一季度中国前十大组件出口商的数据,以及显示玻璃行业月度组件出口量、收入和毛利率的图表。总体而言,文章突出了2023年和2024年第一季度中国太阳能行业的趋势和发展。

    2024-05-1289页36
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